丁家歷代皆以捉拿犯案人為業,故其傳人被尊稱為飛鷹。神秘人出重金托丁嵐(鄭少秋)追查拜月教余孽的下落。調查時嵐墮入其母的布局,被安排與富家小姐倪天兒(趙雅芝)成親,豈料嵐逃去無蹤,兒怒不可遏,誓要找嵐報復。
嵐與丁少白(董瑋)結識了趙靈(陳玉蓮),更往折劍山莊拜訪其有「武林聖人」之稱的父親趙鴻毅(關海山),嵐對他極為尊崇,惟無意發現其妻水如(姚煒)竟為橫行江湖的四惡之幕後主腦,而委托他辦案的神秘人乃折劍山莊之總管韋經綸(李道洪)。
嵐遇上絕色名妓素素,展開熱烈追求,最後才知她是兒。嵐與兒再度成親之日,倪老太被四惡殺死,此時兒才得悉自己乃拜月教的唯壹傳人,而毅乃其殺父、殺外祖母仇人。兒背負血仇,練成絕情刀,把毅推下萬丈深谷,因此被不知實情的武林義士追殺。嵐為救兒,被指勾結魔教,弄致家破人亡。當兒以為大仇已報,竟發現毅仍未死去......