清末民初北京。身懷神鞭絕技的青樓女子--鳳凰女，雖出身低微卻性情剛烈，貌美可人。許身條件不論金銀，而論武藝。前來打擂以求美人之輩不計其數，均以失敗告終。此等場面被一人看到，並頓生愛意。此人就是李鴻章的關門弟子、赴英留學歸來興辦洋務、已為人夫的--托方。
托方不顧恩師李鴻章與自己家人的反對，洋裝、洋劍前往比武，結果被鳳凰女鞭得衣不蔽體。然而他並沒有氣餒，複又身著洋裝前往鳳凰女樓下，以洋文演唱舒伯特小夜曲，妄想博得鳳凰女的首肯。鳳凰女雖未露面，卻心存好感。
托方對鳳凰女志在必得，來日再比武藝，鳳凰女有意露出破綻，致使托方勝出，托方終抱美人歸，迎娶鳳凰女回府。
新婚不久，托方被李鴻章委派出使英國，並不得攜家眷，托方與鳳凰女揮淚異別。誰知今昔一別，竟成永遠。此等結果，竟然是看似和顏悅色的托妻的蓄謀，她在鳳凰女生下一女後，將鳳凰毒死，並謊稱女孩為自己所生，遠在英倫的托方聞訊鳳凰女已逝，悲痛不已。一年後回國述職時將女兒帶去了英國，並取名--潤格兒……
