本片講述狐精胡雪姬奉母命引誘世代以賣狐裘為業的衛家獨子十郎,要令十郎家散人亡,死無全屍,為群狐報仇,但雪姬最終十郎癡情打動,寧受母狐九尾琵琶精所責打,亦不忍加害內心矛盾萬分,此外,道術高超痛恨狐妖的獵王卻受死友所托,要收十郎為徒,獵殺雪姬,但十郎卻堅持信念,要向獵王證明雪姬對自己的真愛,三人互相衝突,構成一個充滿危機,迷離曲折的浪漫愛情故事。